災害激甚化で米国に迫る住宅保険危機　保険料や補償範囲の設定方法など解説

（※本記事は『THE CONVERSATION』に2024年11月18日付で掲載された記事を、許可を得て掲載しています）

米国では住宅保険料が上昇している。ハリケーン「ヘリーン」と「ミルトン」による数百億ドルの損失が発生したフロリダ州だけでなく、全国的にだ。

S&Pグローバルマーケット・インテリジェンスによると、2023年の住宅保険料は全米平均で11.3％上昇し、テキサス州、アリゾナ州、ユタ州などではその2倍近い増加率が見られた。2024年には平均約6％の上昇を予測するアナリストもいる。

増加の背景には、保険金支払額の上昇と、高価な住宅や資産を災害リスクの高い地域に建築することによる、建設コストの高騰が強力に作用している。

現在、全米の住宅保険料の平均額は年2,377ドルであり、フロリダ州では11,000ドルに達しており、多くの住民に打撃を与えている。それでも、再保険大手スイス・リー社（Swiss Re）の取締役会長ジャック・ド・ボークロワ氏は、リスクを完全にカバーするには米国の保険料は依然として不十分であると考えている。

住宅保険料が変わるだけではない。保険会社は現在、風災、雹災、水災といった一般的な災害に対し、補償限度額の引き下げや、支払い上限の設定、免責額の引き上げをしたり、補償を条件付きとしたり、免責事項を設定したりしている。保険会社の中には、特定の予防措置の実施を求めたり、リスクベースの価格設定を適用したりしているところもある。洪水氾濫原や山火事が発生しやすい地域、ハリケーンのリスクを抱える沿岸地域の住宅には、より高い保険料を請求するのだ。

住宅所有者は、インフレを超える速さで価格が上昇するのを目の当たりにし、何か不吉なことが起きているのではないかと思うかもしれない。しかし、保険会社は急速に変化するリスクに直面しており、競争力を保つために保険料を低く設定する一方で、将来の保険金支払いをカバーし、より厳しい環境下でも支払い能力を維持できるよう、保険料を高く設定しようとしている。これは簡単なことではない。2021年と2022年には、フロリダ州だけで7社の住宅保険会社が破産を申請し、2023年には18州で保険会社が住宅保険で赤字となった。

しかし、こうした変化は警鐘を鳴らしている。保険業界関係者からは、保険の適用範囲が縮小し、保険料が上昇し、免責事項が増える中で、保険契約者にとって、実質的または想定上の、関連性や価値を失いつつあるのではないかと懸念する声も挙がる。

保険会社がリスクを評価する方法

保険会社は複雑なモデルを用いて、過去のデータを基に現在のリスクを評価する。保険会社は、事象の頻度、規模、損失、要因といった履歴データを集計して、価格と補償範囲を算出する。

しかし、災害の増加により、過去のデータは信頼できない尺度になってしまった。かつて100年に1度とされた災害が、現在は30～50年に1度と考慮する地域もあるだろう。